Банковское кредитование: малодоступно и недешево

Банковское кредитование: малодоступно и недешево

В 2012 году кредитование для бизнеса так и не стало доступнее. Высочайшие процентные ставки, лишние требования к залогу и денежному состоянию заемщиков вынуждают бизнес работать без кредитов. От такового положения не выигрывают ни заемщики, ни банки. К тому же, реальной кандидатуры банковскому кредитованию сейчас (как, вобщем, и в предстоящей перспективе) не предвидится. Каким образом можно провоцировать банки активнее кредитовать реальный бизнес, и необходимы ли кредиты металлоторговым компаниям вообщем?

В предкризисный период (до 2008 года) кредитование для наших компаний было реальным инвентарем роста и развития. Это и не умопомрачительно, ведь банки предоставляли кредиты на не плохих критериях — низкие процентные ставки, долгие сроки кредитования, высочайшая лояльность при оценке заемщика и принятии решения о выдаче кредита. За прошедшие четыре года ситуация кардинально поменялась. Отказавшись от использования долгих сроков, банки сейчас предпочитают выдавать кредиты на критериях их погашения не позднее, чем через год. Скрупулезный отбор заемщиков перевоплотился в целое испытание и может сейчас продолжаться несколько месяцев. О процентных ставках мы вообщем умолчим, скажем только, что они перескочили адекватномыслящий предел и держатся на уровне 25-30 % (действенная ставка в гривне). Не считая того, для получения кредита в сегодняшних критериях 1-го желания заемщика не достаточно, нужна к тому же незаурядная выдержка, размеренное финансовое положение и идеальная кредитная история.

Логично, что итогом такового жесткого «кредитного отбора» является практическое отсутствие в нашей стране кредитования малого и среднего бизнеса. Вобщем, наши бизнесмены уже издавна не строят иллюзий о кредитной помощи снаружи. Они смирились с отсутствием кредитов и стали рассматривать кредитование не как инструмент развития бизнеса, а больше как опасность для его существования.

За последние 18 месяцев кредитный портфель банков прибавил в весе. На начало июня общая сумма кредитного ранца коммерческих банков составляла более 580 миллиардов грн. С начала 2011 года этот показатель возрос на 80 миллиардов грн. Если разглядеть динамику ранца в разрезе сроков кредитования, то таковой рост вызывает много вопросов. Нас смущает тот факт, что рост кредитного ранца происходит в большей степени за счет короткосрочных кредитов (сроком до 1 года). Толика «коротких» кредитов в совокупном ранце с каждым годом возрастает и уже достигнула порядка 50 %.

Табл. 1. Динамика кредитного ранца банков
по срокам кредитования (по данным НБУ), млн грн

Период Всего В том числе по строчкам
до 1 года от 1 года до 5 лет более 5 лет
На 01.01.2011 500 961 208 201 224 112 68 647
На 01.04.2011 521 971 210 303 239 060 72 608
На 01.07.2011 543 500 218 918 247 156 77 427
На 01.10.2011 570 113 236 770 254 106 79 237
На 01.01.2012 575 545 251 298 244 410 79 837
На 01.04.2012 578 032 260 598 238 680 78 754
На 01.06.2012 580 538 269 572 236 011 74 955

С момента запрета денежного кредитования, толика кредитов, выданных в гривне, равномерно увеличивается. Так, с начала 2011 года, кредитный портфель, номинированный в российскей валюте, повысился с 310,9 миллиардов грн до 373,4 миллиардов грн. В совокупном кредитном ранце как и раньше высока толика кредитов, выданных в долларе США и европейской валюте. Но хотя их объем за последние годы вырос, в относительном выражении толика таких кредитов равномерно сокращается.

Табл. 2. Динамика кредитного ранца банков
в разрезе главных валют (по данным НБУ), млн грн

Период Всего в том числе в разрезе валют
гривна бакс США евро русский рубль другие валюты
На 01.01.2011 500 961 310 929 162 839 23 701 1 662 1 830
На 01.04.2011 521 971 322 151 169 448 26 149 2 607 1 615
На 01.07.2011 543 500 338 563 172 202 28 292 2 647 1 796
На 01.10.2011 570 113 362 878 177 399 25 924 2 575 1 337
На 01.01.2012 575 545 369 763 176 535 25 088 3 162 998
На 01.04.2012 578 032 367 502 178 644 27 277 3 613 996
На 01.06.2012 580 538 373 412 176 863 26 168 3 196 899

Направьте внимание на динамику кредитного ранца банков по мотивированному предназначению: в его структуре преобладают кредиты на финансирование текущей деятельности. Отметим, что объемы кредитования, направленные на вкладывательную активность компаний, как и раньше очень низки. Такое положение почти во всем разъясняется нехорошими критериями кредитования бизнеса и малодоступностью длительных ресурсов у банков. Потому у бизнеса не остается другого пути, не считая как инвестировать в свои проекты собственные средства.

Табл. 3. Динамика кредитного ранца банков
по мотивированному предназначению (по данным НБУ), млн грн

Период Кредиты на текущую деятельность Кредиты на приобретение, строительство и реконструкцию недвижимости Другие кредиты на вкладывательную деятельность
На 01.01.2011 415 706 13 612 71 643
На 01.04.2011 434 274 13 238 74 459
На 01.07.2011 453 522 12 465 77 514
На 01.10.2011 479 935 11 500 78 678
На 01.01.2012 484 243 10 318 80 985
На 01.04.2012 485 555 9 954 82 522
На 01.06.2012 489 824 9 759 80 956

В протяжении 5 месяцев текущего года можно отметить повышение объема выданных кредитов в экономику. За 5 месяцев 2012 года (в сопоставлении с аналогичным периодом прошедшего года) объем выданных кредитов вырос на 33,5 миллиардов грн, что в целом не превосходит 7 %. Таковой рост достигнут в большей степени за счет более насыщенного кредитования сначала года (январь-февраль). Нехорошим образом на динамику прироста кредитного ранца воздействовал и рост средневзвешенной ставки кредитования. В сопоставлении с началом прошедшего года ее уровень вырос на 0,3 % и сейчас составляет около 13,8 %. Этот сдержанный рост, достигнут в большей степени за счет удешевления денежных кредитов. Совсем обратная тенденция наблюдается по цены гривневых ресурсов. С начала 2011 года, средняя ставка кредитов в гривне выросла на 1,2 % и на сегодня составляет 15,6 %. И это, заметим, при параллельном увеличении короткосрочных кредитов (которые числятся более дешевенькими) и без учета бессчетных комиссий и дополнительных платежей по кредитам. Сначала нашей статьи мы привели показатель действенной ставки на уровне 25-30 %. Практически это и есть реальное отражение ставки кредитования.

Табл. 4. Сравнительные анализ объемов выданных кредитов
и средневзвешенных ставок кредитования (по данным НБУ)

Период Объем выданных кредитов, млн грн Средневзвешенная ставка по кредитам, % Средневзвешенная ставка по кредитам в гривне, %
2011 год 2012 год Откло-
нение
2011 год 2012 год Откло-
нение
2011 год 2012 год Откло-
нение
январь 81 637 93 654 12 017 13,5 14,1 0,6 14,4 16,4 2,0
февраль 93 101 104 981 11 880 13,1 13,7 0,5 14,0 16,1 2,1
март 111 914 113 492 1 578 13,9 13,9 0,0 14,9 16,0 1,2
апрель 109 891 109 734 -157 13,5 13,6 0,2 14,7 15,5 0,8
май 106 012 114 221 8 209 13,8 13,8 -0,0 15,0 15,6 0,5
Всего за период 502 556 536 082 33 526

Приведенные выше характеристики косвенно подчеркивают ухудшение критерий кредитования бизнеса коммерческими банками. Оценивая высококачественные предложения кредитования банковских учреждений, можно сделать последующие выводы:

  • Полное количество кредитных предложений банков для малого и среднего бизнеса не поменялось.
  • Посреди кредитных предложений самую большую доступность имеют кредиты на приобретение автотранспорта, кредиты на пополнение обратных средств. Кредиты на серьезные цели (приобретение недвижимости, оборудования) как и раньше предоставляются в ограниченных объемах и недоступны для большинства заемщиков.
  • Настоящая цена кредита существенно выше, чем номинальная. Банки больше употребляют комиссии и дополнительные платежи для преломления реальной цены кредита.
  • Коэффициент покрытия залогов по большинству кредитных программ находится в границах 0,5. Это ограничивает способности кредитования по отношению к залоговому имуществу.
  • Количество кредитных товаров банков за последние годы фактически не поменялось. Почти всегда бизнесу предлагаются стандартные овердрафты, кредитные полосы и не возобновляемые кредиты.

Оценивая перспективы улучшения кредитования на рынке Украины, отметим, что политика банков в отношении заемщиков в последнее время навряд ли поменяется. Основными препятствующими факторами остается нестабильное финансовое положение в мире и приближающиеся парламентские выборы в Украине. В связи с этим можем охарактеризовать перспективы развития кредитования для бизнеса по ряду главных качеств:

  • До конца третьего квартала на рынке кредитования будет наблюдаться сезонный спад, связанный с уменьшением деловой активности в летний период. Потому существенных конфигураций (как в цены кредитов, так и по условиям кредитования) не произойдет. Посреди заемщиков будет отмечено уменьшение количества воззваний, а, как следует — востребованности в кредитах для бизнеса.
  • С началом 4-ого квартала рынок активируется, что будет содействовать росту кредитных ставок на нем. К концу года на межбанковском кредитном рынке мы прогнозируем понижение ликвидности с параллельным повышением цены кредитования. В связи с этим предвидится увеличение цены кредитных ресурсов на 2-3 % (в гривне).
  • Доступность кредитования находится в прямой зависимости от срока кредита и его мотивированного предназначения. Большей лояльностью и доступностью, как и до этого, будут характеризоваться автокредитование, потребительское кредитование и кредиты на текущую деятельность (пополнение обратных средств).
  • Трудности в еврозоне будут вынуждать материнские банки сокращать кредитные программки для собственных дочерних банков в Украине. Их способности по кредитованию будут ограничены внутренним рынком с декларативной ресурсной поддержкой из-за рубежа. Этот фактор усилит конкурентнсть меж банками на внутреннем рынке и повысит и без того большую цена ресурсов. Мы также ожидаем, что цена ресурсов в зарубежной валюте также повысится, что вынудит многих экспортеров обращаться за кредитованием на наружные рынки, где цена ресурсов сравнимо ниже.

Таким макаром, кредитование для большинства наших компаний окажется малодоступным и дорогим. Металлоторговля, как вид бизнеса, также не станет исключением. Более того, трейдеры уже издавна находятся в группе риска у банкиров. Исключение составляют только сетевые компании, которые аффилированы с производителями и вызывают больше доверия у банковского общества. Средние и маленькие по размерам трейдинговые компании в основном подвержены рискам. Не имея в собственных руках достаточных ресурсов и работая на низкой марже, они теряют свою прибыльность. А здесь к тому же стагнация в главных отраслях, потребляющих металл (строительство, машиностроение и пр.). На этом фоне устойчивость металлоторговли непреклонно понижается.

Беря во внимание все это, мы не советуем трейдерам надеяться на кредит, как на единственное средство спасения. С сегодняшним уровнем маржи необходимо приложить воистину гиганские усилия, чтоб она покрыла вероятные издержки по кредиту. Кредитование для металлоторговли приемлемо исключительно в сезонный период, когда наблюдается размеренный гарантированный спрос (с фиксированными в договоре объемами), а компания испытывает только временные трудности с финансированием.

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий

plazmorez.com