Банки против заемщиков: ни кредитов, ни залогов

Банки против заемщиков: ни кредитов, ни залогов

Улучшение ликвидности украинских банков в этом году так и не привело к активизации кредитования. Самую большую доступность к кредитным ресурсам имеют физические лица, которым банковский сектор предлагает в большей степени потребительские ссуды. О кредитовании реального сектора экономики (создание, торговля) пока гласить не приходится.

Противоборство денежного и реального секторов экономики длится с начала кризиса и, по нашим оценкам, еще не принесло хотимых результатов ни первым, ни вторым. Это логично, ведь подобного рода «соревнования» не способны принести победу, в проигрыше остаются обе противоборствующие стороны. Только финансово устойчивый реальный (производственный) сектор может удовлетворять финансистов как потребитель денежных услуг (кредитов, документарных операций, расчетно-кассовых услуг). В то же время доступность денежных услуг (их цена, сроки предоставления и массовый нрав) важны для становления реального сектора экономики. В неприятном случае денежные услуги будут не достаточно нужны производственными компаниями, а бизнес финансистов не будет расти. Естественно, это можно расценивать как факт того, что банки «паразитируют» на бизнесе заемщиков, изымая из него часть прибыли в виде процентов. В то же время без денежных услуг не может всеполноценно развиваться ни одно производственное предприятие либо торговая компания. Но мы не будем сейчас рассматривать этическую сторону вопроса кредитования, а попробуем разобраться в насущных дилеммах реального и денежного секторов нашей экономики. Как демонстрируют аналитические данные НБУ, кредитование в нашей стране с начала текущего года быстро растет.

Табл. 1. Задолженность резидентов перед банковским
сектором Украины за 2008-2011 гг., млн грн (по данным НБУ)

Задолженность резидентов перед банками по ранее выданным кредитам Всего В том числе
Денежный сектор (не считая банков) Гос. органы* Бизнес-структуры Домашние хозяйства Другие
на 1 января 2008 года 426867 5932 13330 247150 160386 69
на 1 января 2009 года 734022 9789 37394 406283 280490 66
на 1 января 2010 года 723295 14014 48343 419627 241249 63
на 1 января 2011 года 732823 13430 54859 454919 209538 76
на 1 августа 2011 года 778330 13713 61000 495014 208519 85

*Муниципальные органы (общегосударственные и местные органы муниципального управления, муниципальные компании)

Приведенные выше данные на 1-ый взор отражают положительную динамику роста кредитования в Украине. В особенности впечатляет кредитование бизнес-структур, другими словами реального (производящего) сектора. За 7 месяцев этого года задолженность бизнеса перед банками возросла с 455 миллиардов грн (до 495 миллиардов грн). Похоже, что реальный сектор получил нужное финансирование и может развиваться (создавать рабочие места, выплачивать налоги, создавать продукты и услуги). Вобщем, более глубочайшая аналитика указывает совершенно другую картину.

Табл. 2. Задолженность юридических лиц перед банковским
сектором Украины (в разрезе направлений использования) за 2008-2011 гг., млн грн
(по данным НБУ)

Задолженность юридических лиц перед банками по ранее выданным кредитам Всего В том числе
Кредиты на финансирование текущей деятельности Кредиты на приобретение, строительство и реконструкцию недвижимости Другие кредиты в вкладывательную деятельность
на 1 января 2008 года 260476 217271 10618 32587
на 1 января 2009 года 443665 359140 18262 66263
на 1 января 2010 года 462215 373759 17670 70786
на 1 января 2011 года 500961 415706 13612 71643
на 1 августа 2011 года 547220 455684 11982 79554

Данные таблицы 2 отражают направление использования получаемых кредитов. Мы лицезреем, что тут преобладают ссуды на финансирование текущей (операционной) деятельности компаний. Обычно, такие кредиты выдаются на маленький период, что связано с пополнением товарных припасов на складах (сырья и готового продукта) и покрытием вероятных кассовых разрывов при финансировании текущей деятельности. Задолженность по кредитам, связанным с вкладывательной активностью компаний (инвестиции в недвижимость, приобретение оборудования и автотранспорта) очень мала и не превосходит 20 % от совокупной задолженности. Из этого можно прийти к выводу, что наш бизнес (в основной массе) в последние годы только «поддерживает штаны», и ни о каком многообещающем развитии благодаря кредитованию гласить вообщем не приходится. Аналитические данные о просроченной задолженности по кредитам косвенно подтверждают наш тезис и совсем разрушают миф об активизации кредитования в 2011 году.

Табл. 3. Просроченная задолженность
юридических лиц перед банками за 2008-2011 гг., млн грн (по данным НБУ)

Виды экономической деятельности Всего В том числе
до 1 года от 1 до 5 лет более 5 лет
Сельское хозяйство, лесничество 2929 682 2174 73
Перерабатывающая индустрия 15471 5072 9155 1244
Добывающая индустрия 558 115 356 87
Строительство 7691 2049 5313 329
Торговля 20389 8183 10980 1226
Операции с неподвижным имуществом, аренда, услуги СПД 9232 3313 5414 504
Остальные виды 3876 1230 2056 590
Всего 60145 20644 35447 4054

Из всех секторов экономики более «проблемным» является торговля (около 20,4 миллиардов грн либо 36 % всего объема просроченной задолженности). В структуре просрочки большая толика (в особенности в зарубежной валюте) приходится на кредиты со сроком погашения от года до 5, другими словами займы, выданные как раз во время докризисного бурного кредитного роста. 2-ой предпосылкой высочайшей «проблемки» является девальвация гривны, потому что основная часть денежных кредитов бралась предприятиями, не имеющими денежных поступлений, и новый курс гривны стал для их неподъемным. Вторым в рейтинге «проблемщиков» стала перерабатывающая индустрия. Объем просрочки тут составляет 15,4 миллиардов грн либо 24 % от общего объема. Источниками заморочек в этой отрасли считают слабенькую конкурентоспособность производителей, технологическую отсталость и неэффективность производств. Дальше в нашем «антирейтинге» следуют операции с недвижимостью, аренда и услуги. Предпосылки этого отлично известны всем. Это резкое понижение спроса, падение цен при покупке и аренде недвижимости, также «замороженное» строительство большинства объектов.

Почему же банки проявляют такую пассивную позицию в наращивании собственных кредитных ранцев? Обстоятельств этому можно выделить несколько:

  • Недостаток надежных и высококачественных заемщиков
    Вправду, за все годы кризиса финансовое положение компаний, всегда обычно привлекавших кредиты в свою деятельность, осталось таким же «шатким», как и до этого. А некие из заемщиков и совсем попортили свою кредитную историю. Прибегнув к процедуре банкротства, систематически нарушая графики оплат и проявляя излишнюю несговорчивость при следующем повышении процентной ставки, заемщики утратили самое главное в период кризиса — доверие кредиторов.
  • Высочайшая цена кредитных ресурсов на внутреннем рынке
    Казалось бы, все предпосылки для понижения ставок есть: цена депозитов понизилась в стоимости, центральный банк сделал рефинансирование для денежных учреждений более легкодоступным и дешевеньким, а скопленная излишняя ликвидность в банковском секторе делает ресурсы все доступнее. В то же время банки не торопятся снижать ставки кредитования для компаний и личных лиц. Желание заработать больше и сформировать дополнительные резервы под рисковое кредитование берут верх над необходимостью наращивания кредитных ранцев. Ссуды хоть и стали доступнее, но их высочайшая цена сводит на нет все достоинства от вербования заемных ресурсов. В итоге бизнес-структуры все почаще прибегают к практике товарного кредитования (вместе), внедрению бартерных расчетов и схем взаимозачетов.
  • Сокращение остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков, наблюдающееся в ближайшее время на финансовом рынке
    Сначала сентября среднесуточные остатки снизились до 12 миллиардов грн. В последний раз таковой уровень наблюдался в 2006 году. Хотя в НБУ утверждают, что так они ведут борьбу с ростом цен и денежными спекуляциями, банкам от этого легче не становится. Осенне-зимний период для Украины всегда обычно числился периодом завышенной деловой активности. На этом фоне всегда растет кредитование экономики. На данный момент банки просто находятся на пороге максимально низкой ликвидности и не могут делать свои обычные функции: кредитовать клиентов, производить переводы средств и поддерживать ликвидность клиентов в целом.
  • Неуверенность относительно залогового имущества
    За весь период кризиса цена залогового имущества заемщиков, находящегося под обеспечением банковских кредитов, снизилась. Это касается всех категорий активов: недвижимости, автотранспорта, производственного оборудования. Энтузиазм представляют только целостные имущественные комплексы, которые способны генерировать доход и быть симпатичным активом (исходя из убеждений его вероятной реализации). Но таких, поверьте, малость. Потому банки, рассматривая вопрос о кредитовании, еще больше скрупулезно подходят к оценке предмета залога. Естественно, что при всем этом расширяется практика внедрения различных понижающих коэффициентов и дисконтов. Туманные перспективы цен на залоговое имущество, безусловно, понижают шансы на резвое восстановление кредитования в нашей стране.

Что все-таки далее? Неуж-то банки сумеют отрешиться от обычных доходов от кредитования? Вероятнее всего, нет. Мы думаем, что банковский сектор пойдет по пути смягчения критерий для реальных заемщиков. Сначала более значительные условия (процентные ставки, сроки, обеспечение) станут лояльнее для благонадежных заемщиков. Введенная в период кризиса «премия за риск», будет применяться только к заемщикам с нехороший кредитной историей. Как следует, для многообещающих и финансово устойчивых заемщиков снизятся процентные ставки и сама процедура выдачи кредитов. Другого пути у банков нет, ведь им необходимо содержать впечатляющий штат персонала и зарабатывать прибыль для акционеров.

Проблемных и новых заемщиков также ожидает волна смягчений. Основным условием для клиента с испорченной историей будет восстановление своей платежеспособности и погашение прежнего кредита. Энтузиазм банков понятен. В критериях отсутствия на рынке новых заемщиков им придется прощать «нарушения» проштрафившихся клиентов.

На сегодня металлоторговля в основном относится к проблемным фронтам кредитования. При этом претензии банкиров касаются не столько торговцев металлом, сколько главных металлопотребляющих отраслей (строительства и машиностроения), где объемы производства как и раньше остаются низкими. Можем сказать, что металлотрейдерам с положительной кредитной историей в вопросе кредитования стоит рассчитывать на фуррор. Ссуды для их будут необходимы к новенькому сезону (в марте-апреле будущего года). Если полагаться на данные по восстановлению реальной экономики и банковского сектора, то можно рассчитывать, что уже к весне будущего года у металлотрейдеров будут все шансы получить реальную кредитную поддержку со стороны банков.

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий

plazmorez.com